摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金2013年度報告摘要

基金管理人:摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

基金托管人:中國建設銀行股份有限公司

送出日期: 2014年3月27日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意,并由董事長簽發(fā)。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規(guī)定,于2014年3月25日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。

本年度報告摘要摘自年度報告正文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀年度報告正文。

本報告中財務資料經普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了無保留意見的審計報告。

本報告期自2013年1月1日起至12月31日止。

§2 基金簡介

2.1 基金基本情況

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2.2 基金產品說明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要財務指標、基金凈值表現及利潤分配情況

3.1 主要會計數據和財務指標

金額單位:人民幣元

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注:1. 本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益

2. 期末可供分配利潤采用期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數(為期末余額,而非當期發(fā)生數)

3. 上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

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3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

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3.2.3 自基金合同生效以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

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注:本基金基金合同于2012年3月13日正式生效,鋒速達通風降溫系統(tǒng)公司有著10多年的通風降溫風機產品制造經驗，鋒速達產品系列有生產車間降溫設備、鋒速達降溫風機、鋒速達通風型降溫風機、鋒速達靜音型降溫風機、鋒速達加強型降溫風機、鋒速達方型降溫風機、鋒速達喇叭型降溫風機、鋒速達玻璃鋼降溫風機、鋒速達降溫風機專用水簾、鋒速達環(huán)�？照{、鋒速達降溫風機配件等。廣泛應用于禽畜養(yǎng)殖、花卉大棚、高科技農業(yè)示范園以及工業(yè)廠房、倉庫等場所的通風換氣、溫度調控。所有產品都經過嚴格質量檢驗，保證產品技術過硬，工藝精良，質量可靠。產品以低廉的運營成本、良好的性能、穩(wěn)定可靠的質量，得到了廣大客戶的一致好評，并銷往全國各地。同時本公司承接規(guī)劃：降溫風機工程、降溫風機水簾通風降溫系統(tǒng)、環(huán)�？照{降工程、無塵室通風工程、工廠車間降溫工程。。上述指標在基金合同生效當年按照實際存續(xù)期計算。

3.3 過去三年基金的利潤分配情況

本基金自基金合同生效日(2012年3月13日)至本報告期末未進行利潤分配。

§4 管理人報告

4.1 基金管理人及基金經理情況

4.1.1 基金管理人及其管理基金的經驗

摩根士丹利華鑫基金管理有限公司(以下簡稱“公司”)是一家中外合資基金管理公司,前身為經中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]33號文批準設立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股東包括華鑫證券有限責任公司、摩根士丹利國際控股公司、深圳市招融投資控股有限公司等國內外機構。

截止2013年12月31日,公司旗下共管理十五只開放式基金,包括摩根士丹利華鑫基礎行業(yè)證券投資基金、摩根士丹利華鑫資源優(yōu)選混合型證券投資基金(LOF)、摩根士丹利華鑫貨幣市場基金、摩根士丹利華鑫領先優(yōu)勢股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫強收益?zhèn)�券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫卓越成長股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫消費領航混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫深證300指數增強型證券投資基金、摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金,摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)�券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫量化配置股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫雙利增強債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定增利18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫品質生活精選股票型證券投資基金。同時,公司還管理著多個特定客戶資產管理投資組合。

4.1.2 基金經理(或基金經理小組)及基金經理助理簡介

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注:1、基金經理的任職日期為基金合同生效日

2、基金經理任職已按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協會辦理完畢基金經理注冊

3、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關規(guī)定。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

報告期內,基金管理人嚴格按照《中華人民共和國證券投資基金法》、基金合同及其他相關法律法規(guī)的規(guī)定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,在認真控制風險的前提下,為基金份額持有人謀求最大利益,沒有損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

基金管理人遵照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》等相關法律法規(guī)的要求,制訂了《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司異常交易報告管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易分析報告實施細則》等內部制度,形成較為完備的公平交易制度及異常交易分析體系。

基金管理人的公平交易管理涵蓋了所管理的所有投資組合,管理的范圍包括境內上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等投資管理活動,同時也包括授權、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等與投資管理活動相關的各個環(huán)節(jié)�；�金管理人通過投資交易以及其他相關系統(tǒng)實現了有效系統(tǒng)控制,通過投資交易行為的監(jiān)控、異常交易的識別與分析、公平交易的分析與報告等方式實現了有效的人工控制,并通過定期及不定期的回顧不斷完善相關制度及流程,實現公平交易管理控制目標。

4.3.2 公平交易制度的執(zhí)行情況

基金管理人嚴格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》及內部相關制度和流程,通過流程和系統(tǒng)控制保證有效實現公平交易管理要求,并通過對投資交易行為的監(jiān)控和分析,確保基金管理人旗下各投資組合在研究、決策、交易執(zhí)行等各方面均得到公平對待。本報告期,基金管理人嚴格執(zhí)行各項公平交易制度及流程。

經對報告期內公司管理所有投資組合的整體收益率差異、分投資類別(股票、債券)的收益率差異,連續(xù)四個季度期間內、不同時間窗下(如日內、3日內、5日內)不同投資組合同向交易的交易價差進行分析,未發(fā)現異常情況。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

報告期內,本基金未出現基金管理人管理的所有投資組合參與交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的情況,基金管理人未發(fā)現異常交易行為。

4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現的說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

A、大類資產配置:

①股票資產配置――宏觀經濟處于長周期的去產能去杠桿進程,周期性行業(yè)景氣呈現低迷景象,而經濟結構中新興產業(yè)和消費行業(yè)景氣較好,故本基金主倉位仍維持成長股。

②債券資產配置――截至報告期末,本基金債券資產持倉比例為6.94%。同時,報告期內,本基金通過融券回購提高了現金收益。

B、二級資產配置:

①股票資產配置――股票資產的行業(yè)配置采取了相對均衡的策略,但更傾向于從自下而上角度出發(fā),對行業(yè)景氣度好,成長性高的細分子行業(yè)給予積極配置,例如科技、安防、醫(yī)藥等。

②債券資產配置――報告期末,本基金債券資產以信用類債券為主。

C、報告期股票操作回顧:

報告期內,市場呈現顯著的結構性機會,以藍籌和傳統(tǒng)產業(yè)為代表的上證指數全年震蕩下跌,持續(xù)低迷,缺乏持續(xù)性的趨勢性投資機會,而以科技和新興產業(yè)為代表的創(chuàng)業(yè)板指數則相對較強,全年指數近乎翻倍,傳媒、TMT等新興行業(yè)投資機會豐富。

分季度看,1季度,本基金保持了相對均衡的組合結構,銀行地產占據一定配置,醫(yī)藥消費等的配置比重相對較低,市場初步呈現成長風格,因此,本基金的組合未顯示明顯優(yōu)勢。4月份后,本基金調整了組合結構,增加了醫(yī)藥、TMT等成長類個股比重,并精選個股,經歷了5、6月份的震蕩下跌后,以傳媒、影視、游戲為代表的科技行業(yè)大幅上漲,創(chuàng)業(yè)板指數也重新上升,本基金順勢增加了傳媒行業(yè)的配置。至3季度末,本基金的組合契合市場風格,業(yè)績頹勢得到了扭轉。4季度,市場情緒有所變化,宏觀經濟經歷了3季度的微弱庫存回補,10月份開始,經濟指標又呈現見頂回落跡象,加之地方債務、影子銀行效應,導致市場利率走高,流動性緊縮,股票市場情緒悲觀化,使得前期漲幅巨大且依靠行業(yè)前景預期的個別行業(yè),尤其是傳媒游戲行業(yè),經歷了深幅調整,對基金業(yè)績帶來一定沖擊。在個股分化的市場環(huán)境中,本基金維持優(yōu)質成長股組合,相應降低了倉位,并動態(tài)調整相應個股。

回顧全年的市場結構變化,深刻反映了經濟轉型的大趨勢,傳統(tǒng)產業(yè)持續(xù)去產能去杠桿,新興產業(yè)發(fā)展迅猛,相應的指數大幅上漲。因此,本基金2季度后,更加注重契合該趨勢,執(zhí)行中觀選行業(yè),微觀選個股的策略,淡化行業(yè)配置,注重成長因子。

4.4.2 報告期內基金的業(yè)績表現

本報告期截至2013年12月31日,本基金份額凈值為1.037元,累計份額凈值為1.037元,報告期內基金份額凈值增長率為7.13%,同期業(yè)績比較基準收益率為-5.49%。

4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

展望2014年,宏觀經濟環(huán)境可能并無太大變化,市場依然會呈現“與宏觀經濟脫鉤,與產業(yè)升級掛鉤”的結構性特征,與投資相關的行業(yè)依然處于長周期的去產能過程,而人均收入已超越5000美元,消費相關的行業(yè)長周期景氣向上,在這樣的大背景下,必須結合經濟轉型和政策改革的大環(huán)境,在醫(yī)藥、消費、文化、科技、先進制造業(yè)等行業(yè)中,用長期眼光和成長思路精選個股,形成能夠穿越市場波動的投資組合。

4.6 管理人內部有關本基金的監(jiān)察稽核工作情況

本報告期,基金管理人通過開展專項檢查、加強日常監(jiān)控、完善管理制度等方式,檢查內控制度的執(zhí)行情況、基金運作的合法合規(guī)情況,及時發(fā)現問題,提出改進建議并跟蹤落實。

本報告期,基金管理人完成的主要監(jiān)察稽核工作如下:

(1)完成專項檢查工作。檢查范圍覆蓋投資交易、基金銷售、客戶服務、專戶業(yè)務、主要應用系統(tǒng)管理、IT合規(guī)檢查、系統(tǒng)開發(fā)、自有資金投資及風險準備金、反洗錢業(yè)務等方面。(2)做好日常監(jiān)控工作。嚴格規(guī)范基金投資、銷售以及運營等各項業(yè)務管理,通過監(jiān)控基金投資運作、優(yōu)化關鍵業(yè)務流程、審核宣傳推介材料、監(jiān)督后臺運營業(yè)務等工作,加強日常風險監(jiān)控,確保公司和基金運作合法合規(guī)。(3)持續(xù)完善公司內控制度體系。對業(yè)務制度和流程進行合規(guī)審核,同時,適時以“合規(guī)指引”方式及時清晰地解讀監(jiān)管政策與要求,加強各項業(yè)務流程控制。公司已建立起覆蓋公司業(yè)務各個方面,更為全面、完善的內控制度體系,保障公司合規(guī)、安全、高效運營。(4)加強員工合規(guī)行為管理。根據法律法規(guī)和業(yè)務環(huán)境的變化不斷修訂并充實培訓材料,并制作學習手冊,改進合規(guī)培訓形式,進一步提升員工風控意識及合規(guī)意識。(5)有效地推進投資風險管理系統(tǒng)等合規(guī)監(jiān)控系統(tǒng)的建設,加強風險管理手段,提高工作實效。(6)積極深入參與新產品設計、新業(yè)務拓展工作,就相關的合規(guī)及風控問題提供意見和建議。

2014年,基金管理人將繼續(xù)本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,加強風險控制,保障公司和基金的合法合規(guī)運作,保障基金份額持有人的合法權益。

4.7 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明

基金管理人對旗下基金持有的資產按規(guī)定以公允價值進行估值。對于相關品種,特別是長期停牌股票等沒有市價的投資品種,基金管理人根據中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求進行估值,具體采用的估值政策和程序說明如下:

基金管理人成立基金估值委員會,委員會由主任委員(分管基金運營部的副總經理)以及相關成員(包括基金運營部負責人、基金會計、風險管理部及監(jiān)察稽核部相關業(yè)務人員)構成。估值委員會的相關人員均具有一定年限的專業(yè)從業(yè)經驗,具有良好的專業(yè)能力,并能在相關工作中保持獨立性。其中基金運營部負責具體執(zhí)行公允價值估值、提供估值建議、跟蹤長期停牌股票對資產凈值的影響并就調整估值方法與托管行、會計師事務所進行溝通 風險管理部負責評估公允價值估值數據模型,計算并向基金運營部提供使用數據模型估值的證券價格 監(jiān)察稽核部負責與監(jiān)管機構的溝通、協調以及檢查公允價值估值業(yè)務的合法、合規(guī)性。

由于基金經理及相關投資研究人員對特定投資品種的估值有深入的理解,經估值委員會主任委員同意,在需要時可以參加估值委員會議并提出估值的建議。估值委員會對特定品種估值方法需經委員充分討論后確定。

本基金管理人參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突,估值過程中基金經理并未參與。報告期內,本基金管理人未與任何第三方簽訂與估值相關的任何定價服務。

4.8 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明

本基金合同約定,在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金收益每年度最多分配4次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準日可供分配利潤的25%。

根據相關法律法規(guī)和基金合同的要求以及本基金的實際運作情況,本基金本報告期未滿足收益分配條件,因此未進行收益分配。

§5 托管人報告

5.1 報告期內本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明

本報告期,中國建設銀行股份有限公司在本基金的托管過程中,嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協議和其他有關規(guī)定,不存在損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。

5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明

本報告期,本托管人按照國家有關規(guī)定、基金合同、托管協議和其他有關規(guī)定,對本基金的基金資產凈值計算、基金費用開支等方面進行了認真的復核,對本基金的投資運作方面進行了監(jiān)督,未發(fā)現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。

報告期內,本基金未實施利潤分配。

5.3 托管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發(fā)表意見

本托管人復核審查了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

§6 審計報告

本基金本報告期財務會計報告經普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了標準無保留意見的審計報告。投資者可通過年度報告正文查看審計報告全文。

§7 年度財務報表

7.1 資產負債表

會計主體:摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金

報告截止日: 2013年12月31日

單位:人民幣元

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注:1. 報告截止日2013年12月31日,基金份額凈值1.037元,基金份額總額33,404,448.05份。

2. 比較財務報表的實際編制期間為2012年3月13日(基金合同生效日)至2012年12月31日。

7.2 利潤表

會計主體:摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金

本報告期: 2013年1月1日至2013年12月31日

單位:人民幣元

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7.3 所有者權益(基金凈值)變動表

會計主體:摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金

本報告期:2013年1月1日至2013年12月31日

單位:人民幣元

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報表附注為財務報表的組成部分。

本報告7.1 至 7.4 財務報表由下列負責人簽署:

______于華______ ______張力______ ______謝先斌______

基金管理人負責人 主管會計工作負責人 會計機構負責人

7.4 報表附注

7.4.1 基金基本情況

摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)證監(jiān)許可[2011]第1378號《關于核準摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金募集的批復》核準,由摩根士丹利華鑫基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型開放式基金,存續(xù)期限不定,首次設立募集不包括認購資金利息共募集442,672,779.80元,業(yè)經普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道中天驗字(2012)第50號驗資報告予以驗證。經向中國證監(jiān)會備案, 《摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金基金合同》于2012年3月13日正式生效,基金合同生效日的基金份額總額為442,752,834.36份基金份額,其中認購資金利息折合80,054.56份基金份額。本基金的基金管理人為摩根士丹利華鑫基金管理有限公司,基金托管人為中國建設銀行股份有限公司。

根據《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金基金合同》的有關規(guī)定,本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板股票及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括交易所和銀行間兩個市場的國債、金融債、企業(yè)債與可轉換債等)、短期金融工具(包括到期日在一年以內的債券、債券回購、央行票據、短期融資券等)、現金資產、權證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。本基金的投資組合比例為:股票投資占基金資產的60%-95%,其中投資于本基金所確定的五大類投資主題中精選出的股票比例不低于本基金股票資產的80% 除股票外的其他資產投資占基金資產的比例范圍為5%-40%,其中權證資產占基金資產凈值的比例范圍為0 - 3%,現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。本基金的業(yè)績比較基準為:滬深300指數收益率 × 80%+中信標普全債指數收益率 × 20%。

本財務報表由本基金的基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司于2014年3月18日批準報出。

7.4.2 會計報表的編制基礎

本基金的財務報表按照財政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準則-基本準則》和38項具體會計準則、其后頒布的企業(yè)會計準則應用指南、企業(yè)會計準則解釋以及其他相關規(guī)定(以下合稱“企業(yè)會計準則”)、中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號》、中國證券投資基金業(yè)協會頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》、《摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選股票型證券投資基金基金合同》和在財務報表附注7.4.4所列示的中國證監(jiān)會發(fā)布的有關規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務操作編制。

7.4.3 遵循企業(yè)會計準則及其他有關規(guī)定的聲明

本基金2013年度財務報表符合企業(yè)會計準則的要求,真實、完整地反映了本基金2013年12月31日的財務狀況以及2013年度的經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。

7.4.4 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明

本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。

7.4.5 差錯更正的說明

本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。

7.4.6 稅項

根據財政部、國家稅務總局財稅[2002]128號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅[2008]1號《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》及其他相關財稅法規(guī)和實務操作,主要稅項列示如下:

(1)以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍,不征收營業(yè)稅�；�金買賣股票、債券的差價收入不予征收營業(yè)稅。

(2)對基金從證券市場中取得的收入,包括買賣股票、債券的差價收入,股權的股息、紅利收入,債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業(yè)所得稅。?

(3)對基金取得的企業(yè)債券利息收入,由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時代扣代繳20%的個人所得稅。自2013年1月1日起,對基金從上市公司取得的股息紅利所得,持股期限在1個月以內(含1個月)的,其股息紅利所得全額計入應納稅所得額 持股期限在1個月以上至1年(含1年)的,暫減按50%計入應納稅所得額 持股期限超過1年的,暫減按25%計入應納稅所得額。對基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、紅利收入,按照上述規(guī)定計算納稅,持股時間自解禁日起計算 解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按50%計入應納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。

(4)基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅,買入股票不征收股票交易印花稅。

7.4.7 關聯方關系

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注:下述關聯交易均在正常業(yè)務范圍內按一般商業(yè)條款訂立。

7.4.8 本報告期及上年度可比期間的關聯方交易

7.4.8.1 通過關聯方交易單元進行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金額單位:人民幣元

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7.4.8.1.2 權證交易

本基金本報告期及上年度可比期間無通過關聯方交易單元進行的權證交易。

7.4.8.1.3 應支付關聯方的傭金

金額單位:人民幣元

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注:1. 上述傭金參考市場價格經本基金的基金管理人與對方協商確定,以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取的證管費和經手費后的凈額列示。

2. 該類傭金協議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務等。

7.4.8.2 關聯方報酬

7.4.8.2.1 基金管理費

單位:人民幣元

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注:支付基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司的管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為:

日管理人報酬=前一日基金資產凈值 × 1.5% / 當年天數。

7.4.8.2.2 基金托管費

單位:人民幣元

■

注:支付基金托管人中國建設銀行的托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為:

日托管費=前一日基金資產凈值 × 0.25% / 當年天數。

7.4.8.3 與關聯方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易

本基金本報告期間及上年度可比期間無與關聯方進行的銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易。

7.4.8.4 各關聯方投資本基金的情況

7.4.8.4.1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況

本基金本報告期內及上年度可比期間無基金管理人運用固有資金投資本基金的情況。

7.4.8.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況

本基金本報告期末及上年度末無除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況。

7.4.8.5 由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入

單位:人民幣元

■

注:本基金的銀行存款由基金托管人中國建設銀行保管,按銀行同業(yè)利率計息。

7.4.8.6 本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況

本基金本報告期及上年度可比期間未在承銷期內參與關聯方承銷證券。

7.4.8.7 其他關聯交易事項的說明

本基金本報告期及上年度可比期間無須作說明的其他關聯交易事項。

7.4.9 期末( 2013年12月31日 )本基金持有的流通受限證券

7.4.9.1 因認購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券

本基金本報告期末未持有因認購新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。

7.4.9.2 期末持有的暫時停牌等流通受限股票

金額單位:人民幣元

■

注:本基金截至2013年12月31日止持有以上因公布的重大事項可能產生重大影響而被暫時停牌的股票,該類股票將在所公布事項的重大影響消除后,經交易所批準復牌。

7.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券

7.4.9.3.1 銀行間市場債券正回購

本基金本報告期末未持有銀行間市場債券正回購交易中作為抵押的債券。

7.4.9.3.2 交易所市場債券正回購

本基金本報告期末未持有交易所市場債券正回購交易中作為抵押的債券。

7.4.10 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項

(a)不以公允價值計量的金融工具

不以公允價值計量的金融資產和負債主要包括應收款項和其他金融負債,其賬面價值與公允價值相差很小。

(b)以公允價值計量的金融工具

(i)金融工具公允價值計量的方法

根據在公允價值計量中對計量整體具有重大意義的最低層級的輸入值,公允價值層級可分為:

第一層級:相同資產或負債在活躍市場上(未經調整)的報價。

第二層級:直接(比如取自價格)或間接(比如根據價格推算的)可觀察到的、除第一層級中的市場報價以外的資產或負債的輸入值。

第三層級:以可觀察到的市場數據以外的變量為基礎確定的資產或負債的輸入值(不可觀察輸入值)。

(ii)各層級金融工具公允價值

于2013年12月31日,本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產中屬于第一層級的余額為29,815,392.96元,屬于第二層級的余額為2,821,548.00元,無屬于第三層級的余額(2012年12月31日:第一層級的余額為110,212,636.09元,無屬于第二層級和第三層級的余額)。

(iii)公允價值所屬層級間的重大變動

對于證券交易所上市的股票和債券,若出現重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)、或屬于非公開發(fā)行等情況,本基金不會于停牌日至交易恢復活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間將相關股票和債券的公允價值列入第一層級 并根據估值調整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度,確定相關股票和債券公允價值應屬第二層級還是第三層級。

(iv)第三層級公允價值余額和本期變動金額

無。

(2)除公允價值外,截至資產負債表日本基金無需要說明的其他重要事項。

§8 投資組合報告

8.1 期末基金資產組合情況

金額單位:人民幣元

■

8.2 期末按行業(yè)分類的股票投資組合

金額單位:人民幣元

■

8.3 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

金額單位:人民幣元

■

注:投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細,應閱讀登載于基金管理人網站(

8.4 報告期內股票投資組合的重大變動

8.4.1 累計買入金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細

金額單位:人民幣元

■

注:“買入金額”按買賣成交金額(成交單價乘以成交數量)填列,不考慮相關交易費用。

8.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細

金額單位:人民幣元

■■

注:“賣出金額”按買賣成交金額(成交單價乘以成交數量)填列,不考慮相關交易費用。

8.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

單位:人民幣元

■

注:“買入股票成本”、“賣出股票收入”均按買賣成交金額(成交單價乘以成交數量)填列,不考慮相關交易費用。

8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合

金額單位:人民幣元

■

8.6 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

金額單位:人民幣元

■

8.7 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

8.8 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

8.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

8.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

根據本基金基金合同規(guī)定,本基金不參與股指期貨交易。

8.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策

根據本基金基金合同規(guī)定,本基金不參與股指期貨交易。

8.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

8.10.1 本期國債期貨投資政策

根據本基金基金合同規(guī)定,本基金不參與國債期貨交易。

8.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

根據本基金基金合同規(guī)定,本基金不參與國債期貨交易。

8.10.3 本期國債期貨投資評價

根據本基金基金合同規(guī)定,本基金不參與國債期貨交易。

8.11 投資組合報告附注

8.11.1

報告期內本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體除貴州茅臺酒股份有限公司(以下簡稱“貴州茅臺”)外,其余的未被監(jiān)管部門立案調查,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

貴州茅臺于2013年2月23日公告,其控股子公司貴州茅臺酒銷售有限公司于2013年2月22日收到貴州省物價局《行政處罰決定書》(黔價處[2013]1號)。貴州茅臺在公告中陳述了《行政處罰決定書》有關內容。

本基金投資貴州茅臺(600519)的決策流程符合本基金管理人投資管理制度的相關規(guī)定。針對上述情況,本基金管理人進行了分析和研究,認為上述事件對貴州茅臺的投資價值未造成實質性影響。本基金管理人將繼續(xù)對上述公司進行跟蹤研究。

8.11.2

本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

8.11.3 期末其他各項資產構成

單位:人民幣元

■

8.11.4 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§9 基金份額持有人信息

9.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構

份額單位:份

■

9.2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況

■

注:1.本公司高級管理人員、基金投資和研究部門負責人持有本基金份額總量的數量區(qū)間為0至10萬份(含)。

2. 本基金的基金經理未持有本基金。

§10 開放式基金份額變動

單位:份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份額持有人大會決議

■

11.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動

■

11.3 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟

■

11.4 基金投資策略的改變

■

11.5 為基金進行審計的會計師事務所情況

■

11.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況

■

11.7 基金租用證券公司交易單元的有關情況

11.7.1 基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況

金額單位:人民幣元

■

注:1.專用交易單元的選擇標準

(1)實力雄厚,信譽良好

(2)財務狀況良好,經營行為規(guī)范

(3)內部管理規(guī)范、嚴格,具備健全的內控制度,并能滿足基金運作高度保密的要求

(4)具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件,交易設施符合代理本基金進行證券交易的需要,并能為本基金提供全面的信息服務

(5)研究實力較強,能及時、定期、全面地為本基金提供研究服務

(6)為基金份額持有人提供高水平的綜合服務。

2. 基金管理人根據以上標準進行考察后確定合作券商�；�金管理人與被選擇的證券經營機構簽訂《專用證券交易單元租用協議》,報證券交易所辦理交易單元相關租用手續(xù)

3.本報告期內,本基金共租用31家證券公司的38個專用交易單元,本報告期新增1個交易單元,減少2個交易單元。

11.7.2 基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況

金額單位:人民幣元

■

摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

2014年3月27日

　　金價在3月美聯儲決議前后的起起落落，似乎足以令市場參與者深感世事難料。在上周初，金價還一度向千四關口發(fā)起沖刺，而本周卻已失守千三關口�？紤]到下周市場又將面臨新一輪“超級周”的考驗，金價還將跌至何方，無疑正引發(fā)投資者深思。

　　對于此輪金價挫傷的原因，投資圈普遍認為，美聯儲新任主席耶倫在上周的政策決議中宣布“提前加息”的消息，繼續(xù)在市場上發(fā)酵，這是拖累金價進一步走低的“罪魁禍首”，而市場多頭的止損操作也進一步加劇黃金的跌幅。

　　各路投行也繼續(xù)保持悲觀看點，下調了均價預估。渣打銀行在周二宣布將2014年黃金均價預估下調8%，至1225美元，因其預計此前美國經濟增長擔憂以及避險買盤給金價帶來的漲幅過高，未來將面臨回撤。相對其他貴金屬，該行認為未來鉑金、鈀金反而有良好表現，值得投資。

　　法興銀行也表示：“大的宏觀經濟框架仍然是對黃金看跌的，尤其金價無法突破1400美元，賣盤又重新出現，并且會繼續(xù)�！�

　　值得留意的是，金價近兩個交易日的下行，失守的不僅僅是1300美元/盎司這一重要心理關口，同時也跌破了此前被市場象征為重回上升趨勢標志的200日均線。

　　在一個月前，黃金升勢如日中天的時候，我們曾就一些較為重要的支撐點位與投資者進行過探討。(匯通網相關新聞鏈接：黃金交易逆向思考――目前哪些支撐價位意義重大)。

　　在當時，200日均線1307美元附近的支撐，曾被不少機構視為黃金走勢強弱的一個重要分水嶺。而在現如今，盡管1個月的時間已經過去，200日均線也由之前的1307美元下滑到了1296美元附近，但可以說，該點位依然是金價走勢非常重要的強弱標志。

　　日內以及明日(本周)收盤時，金價是否真的會宣告失守此根均線，也許將對即將到來的超級周市場交投情緒，產生重大影響。

　　加拿大豐業(yè)銀行(ScotiaMocatta)在報告中就寫道，金價走低，日內若收于200日均線下方將觸及我們的長期看多止損點，可能引發(fā)后市更大跌幅。黃金上行的阻力位則于3月26日高點1316.40美元/盎司。

　　而對于金價如果失守200日均線將跌向何方？我們上個月提及的1280美元支撐，也許在現今也依然適用。

　　海外知名技術分析機構FXEmpire當地時間周三(3月26日)在報告中認為，金價1300美元/盎司看起來是一個支撐水平，但真正的支撐點在1280美元/盎司。

　　報告中指出，“我們認為支撐點在1280美元/盎司，但會關注此處下方20美元的支撐柱，以開始再次買盤。在金價測試1280，或者出現其他清晰的轉折之前，我們將暫時觀望,鋒速達通風降溫系統(tǒng)公司有著10多年的通風降溫風機產品制造經驗，鋒速達產品系列有生產車間降溫設備、鋒速達降溫風機、鋒速達通風型降溫風機、鋒速達靜音型降溫風機、鋒速達加強型降溫風機、鋒速達方型降溫風機、鋒速達喇叭型降溫風機、鋒速達玻璃鋼降溫風機、鋒速達降溫風機專用水簾、鋒速達環(huán)保空調、鋒速達降溫風機配件等。廣泛應用于禽畜養(yǎng)殖、花卉大棚、高科技農業(yè)示范園以及工業(yè)廠房、倉庫等場所的通風換氣、溫度調控。所有產品都經過嚴格質量檢驗，保證產品技術過硬，工藝精良，質量可靠。產品以低廉的運營成本、良好的性能、穩(wěn)定可靠的質量，得到了廣大客戶的一致好評，并銷往全國各地。同時本公司承接規(guī)劃：降溫風機工程、降溫風機水簾通風降溫系統(tǒng)、環(huán)�？照{降工程、無塵室通風工程、工廠車間降溫工程。�！�

　　下周，市場又將迎來由美國非農就業(yè)數據、歐洲央行利率決議、日本政府上調銷售稅等風險事件組成的新一輪“超級周”行情，對于黃金走勢而言，在此之前失守千三顯然并非一個好兆頭。

　　也許，投資者現階段更需要在當前交投中保持謹慎，暫時離場等待等多清晰信號也可能是一個不錯的選擇。

　　俄羅斯外貿銀行(VTB)分析師AndreyKryuchenkov就認為，目前黃金市場成交量尤其窄，在下周的部分關鍵經濟數據之前，投資者或持續(xù)于場邊觀望。

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